元宇宙時代騰訊可能仍是老大

最近,「元宇宙」概念突然火了,臉書、微軟、英偉達、網易們你方唱罷我登場,一個個亮出自己的拿手好戲。 但詭異的是,作為互聯網公司的老大哥,騰訊卻異乎尋常地淡定。 11月

最近,「元宇宙」概念突然火了,臉書、微軟、英偉達、網易們你方唱罷我登場,一個個亮出自己的拿手好戲。

但詭異的是,作為互聯網公司的老大哥,騰訊卻異乎尋常地淡定。

11月10日,騰訊公司發布了2021年三季度財報。在這場財報發布的業績電話會上,分析師們果然問到了元宇宙的問題,騰訊總裁劉熾平的回答輕描淡寫:

「公司擁有大量探索和開發元宇宙的技術和能力。」

短短一句,言簡意賅。但聰明人都明白,劉熾平一定沒說什麼,沒說的一定比說的更重要。

早在去年11月,馬化騰就提出一個「全真互聯網」的概念:虛擬世界和真實世界的大門已經打開……就像移動互聯網轉型一樣,上不了船的人將逐漸落伍。

話音剛落,水都沒涼,元宇宙就開始火了。

與此同時,「有心人」很快發現了一些不同尋常的跡象。

這波元宇宙怎麼火起來的?先是roblox取得了驚人成功。

在此之前,作為未來的「iPhone」,magic leap一度成為矽谷最熾手可熱的mr終端。

今年,一家遊戲公司與蘋果正面剛,為開放世界帶來無窮想象,就是《堡壘之夜》。

這三家公司背後有一個共同的股東,騰訊。

真是人狠話不多,已經偷偷開始投資布局了……

儘管創業者們一個個野心勃勃,號稱要顛覆替代,但一個悲觀的現實是:即便未來真能出現顛覆性的元宇宙,其核心業務也大概率在騰訊手中,要麼在它投資控股的公司手中。

「可騰訊並不擅長硬體啊,誰敢保證元宇宙時代的』蘋果手機』就來自鵝廠,如果這個殺手級終端是別人做出來的,騰訊怎麼辦?」反對者們一定會這麼說。

怎麼辦?投資啊,做不出來就「買它」。

也許你要說,騰訊大公司病嚴重,靠的就是流量和遊戲,而未來世界的商業規則一定會改變。

但這些重要嗎?

就算你能在局部領域繞開騰訊,你繞得開騰訊的投資嗎?

就算你不接受騰訊的投資,如果你的競對接受了呢?

元宇宙時代騰訊可能仍是老大

面對騰訊,今天的創業者最應該怕什麼?

是它令人窒息的流量黑洞?

是它無往而不利的遊戲成癮力嗎?

是它洞悉未來的產品創新力?

是它牢牢把握的關係鏈網路?

以上回答可能都沒有說到點上,這種判斷還停留在5年前,移動互聯網激戰正酣的年代。

5年了,局面已經大為不同。騰訊不僅僅是社交之王、遊戲之王,更重要的是,它還是實打實的投資之王。

騰訊深諳:不會投資的互聯網大公司,不可能是好巨頭。

「過去十年,我們投資了大概700家公司,這700家中63家已經上市,有122家是市值或者價值超過10億美金的獨角獸。」

講起投資,劉熾平明顯比講「元宇宙」有熱情多了,時間退回到2019年,他的聲音精準而有力,「持股超過5%的公司總市值加起來已經超過了5000億美金……。」

5000億美金,這是一個什麼概念?

這張成績單太過華麗,可以讓國內創投圈的絕大多數vc機構都黯然失色。

曾幾何時,這些投資機構曾經一次次追問稚嫩的創業者:「如果騰訊做了你做的事情,你怎麼辦?」

現在,這些創業者終於可以反唇相譏了:「是啊,騰訊現在也做了你們的事情,而且做的比你們好多了。」

接下來的兩年,成績單進一步刷新。

如果說,2019年的騰訊還是投資圈的奮鬥逼、優等生,那麼現在的它已經是遙遙領先的學霸了。

2021年的頭9個月里,騰訊一口氣進行了244筆投資,較2020年增長了43.5%。詭異的是,20年騰訊的投資相較於19年,也恰好是43%,這拿捏的……

2021年的頭9個月里,騰訊已經投出了1448個億,這是什麼概念?在最活躍的8家頭部互聯網公司cvc投資,騰訊一家投出的錢就達到了41.6%。

在金融投資的無聲戰場上,帝國正在不動聲色地擴張,當人們反應過來的時候,它已經展現出氣吞山河的能量。

這麼多的大手筆,回報呢?

如果僅僅只是「看財務」,2021年前三個季度,騰訊的凈利潤為1298.64億,其中來自投資公司的收益凈額就達到688.57億。

第三季度,騰訊來自投資公司的收益凈額(包括視同處置/處置投資公司、……)達265億元」,占同期騰訊權益持有人應占盈利的比例高達67%,相較於去年全年的43.5%,這個數字大幅提升。

企鵝不做賠本的生意,它不僅一擲千金的豪橫,而且快准狠。

《2021年中國cvc投資併購報告》顯示:騰訊已經累積對外投資1175起。

1175起,對外投資的二三四名小米、阿里、百度加起來,大概剛剛到這個數量規模。

騰訊不需要雙十一,也不需要李佳綺,當新科技的浪潮撲面而來時,企鵝的行動一直堅定貫徹著一句:

買它!

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為什麼騰訊總能贏?它有什麼元能力?

如果元宇宙時代到來,這種「元能力」還能奏效嗎?

「我們的核心能力是什麼?」

坊間傳聞,馬化騰曾在總辦會上這樣追問過高管團隊,得到21個反饋,最終圈定了兩個:

一是流量,另一個就是投資。

過去,有人把騰訊比作中國的Facebook(社交)?迪士尼(遊戲、內容),他們明顯幼稚了。

騰訊早已不僅是中國的facebook,還是中國金融圈的伯克希爾哈撒韋,已經擁有了媲美股神巴菲特的戰力。

騰訊不僅推出了遊戲圈的《王者榮耀》,還成了投資圈的榮耀王者,它的業績包括且不限於:

投資的公司總數第一,投中的上市公司、獨角獸數量第一,投資的總額無人可比。

中國的投資大佬們真的應該向騰訊學習,人家不僅比你優秀,還比你專業,還比你努力。

騰訊投資有四個特點:

一是系統。

今天,企鵝的投資觸角已經深入到互聯網和相關領域的各個行業、各條賽道,幾乎每個方向的頭部公司背後都有它的身影,騰訊的投資沒有邊疆。

不論哥在不在江湖,江湖處處是哥的傳說。

二是精準。

很多投資人都會被做局忽悠,刷單、刷量、假數據無處不在,但是這一招對騰訊不靈。

騰訊有一雙火眼:只要你的產品需要微信作為渠道,只要你還在用微信支付跑流水,你的項目數據就在它的監控中,每一步交易都一目了然。想作弊?還是回家做你的春秋大夢吧。

這樣的數據優勢誰比得上?用這樣的數據做參考,每一匹黑馬都別想漏掉。

三是專註。

騰訊投資最鍾情什麼?

一是遊戲,二是企業服務。

一個它超級擅長,一個它不太擅長。

一個要拱衛它的核心競爭力,一個要補足短板。

數據一目了然。前三個季度,騰訊已經進行了244筆投資,而其中64起果然落在了遊戲上,佔到了合計投資總數的26.2%。騰訊戰略投資121起,遊戲行業就佔49起。

果然是,哥最擅長的,哥吃定了,別想和哥搶。

老大哥傾注了最高的關注和篤定,從遊戲公司、遊戲工作室到遊戲直播,從整個生態的上游、中游到下游,在國內到海外……一切稍微不錯的「標的」,彷彿都已經列入他們的「菜單」,一個都不能少。

從英雄聯盟到使命召喚,從部落戰爭到堡壘之夜,從吃雞到……騰訊已經把這條賽道投了個遍。

為什麼騰訊這麼愛遊戲?僅僅因為遊戲來錢快?僅僅因為最懂遊戲?

對於元宇宙來說,這是關鍵的一步。

回顧互聯網和移動互聯網的歷史,你想到了什麼?如果元宇宙爆發,大概率首先爆發的是遊戲生態,是出現《頭號玩家》那樣的綠洲。

誰會是綠洲的締造者,是我?是你?是我們認識的誰誰誰?……這些都不重要,無論是誰,騰訊投它就好了,買它就對了。

很大的可能是,今天的遊戲公司中很可能出現未來的綠洲創造者。而騰訊已經早早「入股」了,它只需要搬好板凳,坐在一邊,看著投資的公司們像「養蠱」一樣殺個頭破血流。

只要有一家跑出來了,只要有一家真的成為元宇宙(遊戲)世界的中堅,老大哥就會毫不猶豫地動動手指,立刻將其列入「追加投資」的名單。

就這樣,故事又會乖乖回到「老路」,你以為是你贏得了世界,其實只是恰好你「被選中」了。

四是生態。

前段時間,一位叫鄭懷舟的作者給了一個視角,非常有趣:

騰訊投資已經形成了一個永動機模式,賺錢—收購—反哺主業—繼續賺錢……

這樣看來,騰訊當然淡定,它有信心,也有耐心。

這樣的投資可不僅僅是為了一張財務報表,更是為了一個宏大的野心。

為什麼很多vc到了騰訊面前就是弱雞,你除了錢還有什麼?

騰訊不僅投真金白銀,還投資源,還投微信qq流量曝光,甚至還會輸出技術和管理能力。

企鵝爸爸很清楚,投資只是手段,它真正要的是生態,是規模協同效應,是構築真正的護城河。

如果你想在遊戲領域進行突破,很快就會感到一張無形的「蜘蛛網」。頭部遊戲在騰訊那,分發渠道在騰訊那,主流ip在騰訊那,遊戲直播在騰訊那,甚至同人小說網文……

你不論從哪裡切入,稍微深一點,就會撞到一堵牆。

這就是壁壘效應,繞都繞不開。

我們當然不敢輕易斷言這是一種壟斷……

元宇宙時代騰訊可能仍是老大

這就是過去幾年、移動互聯網浪潮中發生的一切。

騰訊公司幾乎擊敗了所有主流的互聯網公司,成為了行業老大。它還擊敗了所有裝逼的投資機構,當那些投資人天天叫嚷著「騰訊抄你怎麼辦」的時候,他們的命運已經暗暗埋下伏筆。

現在,這樣的故事還會在元宇宙浪潮(泡沫)中重演嗎?

今天哄抬的元宇宙,更像是一個「概念」,就像當年的某鏈,誰都說不清它是什麼、有什麼用、第一個殺手級場景在哪,但是誰都熱衷於講它。反正,它就是一個框,項目圈錢就往裡框。

這場元宇宙的爆火,更像是一場各取所需的合謀,一時間「加密」圈、遊戲圈、社交圈、vr圈、知識付費圈、2b圈甚至直播圈……都找到了各自能講的故事。

這不得不讓人驚嘆投資圈的匱乏,已經太久沒有好故事,只能靠科幻來炒一波了。

元宇宙成了一個人性試驗場。看看你的朋友圈:有些人是真的傻,有些人揣著明白裝糊塗,有的人是只要熱點就要蹭。

但以上肯定不包括騰訊,騰訊不是「非蠢即壞」,騰訊是認真的,騰訊在動真格。

投資之王的戰車已經開動,企鵝的巴菲特正冷眼旁觀。

無論今天的元宇宙是風口還是「一場遊戲一場夢」,他們都不會缺席。

「我更願意看到騰訊出現下一個張小龍、姚曉光,用自己的革命性產品證明一切,而不是靠成為巴菲特、蘇世民、達里歐,互聯網應該是靠創新驅動的,投資不該做主角。」

我的朋友阿軍(化名)如是說。他曾在騰訊,做著產品夢,以喬布斯、張小龍為偶像。

我曾經問過:「為何最近幾年,騰訊的產品哲學彷彿不那麼靈了?不論演算法推薦、短視頻、還是直播……騰訊都做了很多嘗試。但可能除了微信讀書,幾乎沒什麼讓人真正眼前一亮的產品了?」

阿軍的看法是「心態不同了」。出微信那會,很多人正在人生躍遷的關鍵時刻,要買房、結婚、教育子女……他們身在一線城市,鬥志滿滿,野心勃勃、如狼似虎。

而現在,騰訊的中高層管理基本已經財務自由,甚至根據最新的財報、騰訊員工的平均月薪已經達到了8萬。

所以這時候,做出一款引領時代的產品,已經沒有那麼「迫切」了。如果一切可以用投資解決,那為何要舍易求難?

如果已經有遊戲這樣源源不斷的現金牛,為何要給自己找風險?

阿軍嘆了口氣:「其實,我更願意看到騰訊推出一款牛逼的創新產品,讓人驚嘆,騰訊還是那個騰訊。而不是……」

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「可是我不服,有沒有辦法不讓它贏?我要成為下一個時代的喬布斯!」

肯定也有這樣想的創業者。就像面對不可一世的ibm藍色巨人,總會有喬布斯這樣的「異類」。

「辦法嘛不是沒有,但是……。」

在此提供一種思路:

閉上眼睛,回憶一下,曾經的互聯網和移動互聯網發展的歷程,有哪些關鍵節點?過去的20年裡,有哪些歷史瞬間讓你印象深刻、歷歷在目?

1、出現了殺手級終端。

互聯網時代,是因為出現了蘋果電腦、微軟視窗系統+ibm個人電腦。

移動互聯網時代,是因為出現了iphone、安卓手機。

2、出現了關鍵基礎設施(繞不開的分發中樞和關節)。

互聯網時代,是因為出現了瀏覽器、搜索。

移動互聯網時代,是因為出現了社交、位置、支付和碎片內容的演算法推薦。

3、出現了殺手級應用。

首先是效率工具,天氣、地圖、打車、外賣……讓你省時間。

接著是娛樂平台,遊戲、社交、新媒體、短視頻、直播……讓你殺時間。

如果以上歷史在元宇宙時代再上演一遍,殺手級終端、關鍵基礎設施、殺手級應用是什麼?

現在關鍵問題來了:在什麼地方下手,能反制無處不在的騰訊?

期待你的回答,期待你成為下一個時代的喬布斯。

畢竟,中國的新經濟應該靠創新驅動,投資不該做主角。

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編譯者/作者:李慕陽

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