差價合約與投資 | 有什麼不同? 在這裡了解更多

差價合約與投資是在金融市場中流行的操作方式。 在本文中,您將了解差價合約和投資之間的區別。 2021 年 6 月 4 日 | AtoZ 市場 – 如果您經常收看財經新聞頻道,您很有可能會期待股

差價合約與投資是在金融市場中流行的操作方式。 在本文中,您將了解差價合約和投資之間的區別。

2021 年 6 月 4 日 | AtoZ 市場 –如果您經常收看財經新聞頻道,您很有可能會期待股市專家談論股票、債券或黃金或石油等大宗商品。 它們是流行的金融產品,大多數投資者已經熟悉它們。 然而,還有其他金融產品鮮為人知,投資者對其了解不夠。

其中一種產品是 CFD(差價合約)。 它是一種越來越受歡迎的衍生產品,許多在線經紀人都提供它。

差價合約與投資有何不同?

差價合約與投資

在解釋差價合約與投資之間的區別之前,讓我們回顧一下它們各自的含義:

什麼是差價合約?

所以基本上,差價合約是金融衍生工具,允許交易者利用基礎金融工具的價格上漲(多頭頭寸)或價格下跌(空頭頭寸)。 差價合約是兩方同意交換標的資產(股票、證券、商品、貨幣對、加密貨幣)的入場價和出場價之間的差價的合約。

換句話說,獲得股票的差價合約並不會使您成為該股票的所有者,而是您與經紀人簽訂了一份合約,經紀人將負責根據您開立的頭寸進行交易。

什麼是投資?

根據傳奇投資者沃倫巴菲特的說法,投資是「現在存錢以在未來獲得更多資金的過程」。 是的,投資是一種參與金融市場的流行方法,其目標是在中長期積累財富。

當您投資股票時,您就是在投資發行股票的公司。 因此,您應該關注公司的核心特徵,包括其長期增長計劃。

考慮到這一點,我們將比較差價合約和投資,以找出它們之間的區別。

差價合約與投資之間的區別

差價合約和投資合約讓新交易者感到困惑,因為它們非常相似。 但兩者之間的最大區別之一是,對於差價合約,您無需購買標的資產,而投資者擁有資產的所有權,這意味著您將從任何價格上漲中受益。

差價合約和投資之間存在的其他差異如下:

差價合約交易者避免將任何頭寸保持超過 24 小時。 另一方面,投資通常涉及購買資產並持有數月或數年,以尋求長期回報。

股票、ETF 和共同基金的投資者可以期望獲得股息,但在交易差價合約時不會。 差價合約是合成產品,您沒有投資於任何實物資產。

差價合約免征印花稅,因為您不擁有任何資產。 但是,您將為獲得的利潤繳納資本利得稅。 虧損可以用利潤抵銷作為稅收減免。 相比之下,投資者為每筆交易繳納印花稅,並對利潤繳納資本利得稅。 但是,使用股票和股票 ISA 開立的股票頭寸是免稅的。

與投資相比,差價合約具有三個主要優勢:

槓桿作用, 長短不一, 可用市場。

差價合約相對於投資的利弊

在進行投資之前,您需要了解利弊。 了解了這一點,您就可以充分了解您所承擔的風險以及風險是否大於收益。

差價合約的優勢

差價合約為交易者和投機者提供了極大的靈活性。 如果差價合約交易對交易者沒有某些優勢,它就不會那麼受歡迎。

槓桿作用

由於槓桿效應,差價合約經紀商不需要交易者承擔交易的全部價值。

槓桿可以讓您獲得

以少量存款進入市場。

很少有私人投資者有能力以 3,000 美元的價格購買亞馬遜股票並支付全部成本。 但是對於差價合約,提供 1:100 槓桿的經紀商只會要求您提供 30 美元的保證金來購買相當於亞馬遜股票的保證金。 因此,差價合約允許資本有限的交易者利用金融市場。

多頭和空頭

在投資方面,您只有在資產價格升值時才能獲利。 另一方面,當您交易差價合約時,您可以推測兩個方向的價格變動。

因此,如果您認為亞馬遜的股價會下跌,您可以通過在其差價合約上建立空頭頭寸來賣空它。 您可以這樣做,因為差價合約是衍生產品,您不需要擁有亞馬遜股票來出售他們的差價合約。

如果您賣出了 AMZN 差價合約並且該集團的股價下跌,您可以通過以較低的價格回購差價合約並將進場價和出場價之間的差價收入囊中來賺錢。

沒有有效期

與期權或期貨等其他衍生產品不同,差價合約不受時間限制。 它們沒有固定的到期日期,並且對平倉的限制要少得多。

這為黃牛提供了相當大的靈活性,他們可以不受限制地隨時進出。

差價合約交易的缺點

差價合約是有風險的產品。 需要謹慎。

槓桿造成更大損失

差價合約可能會導致您損失比預期更多的資本。 槓桿是一把雙刃劍,可以放大您的收益,因為它可以增加您的損失。

事實上,正如我們在前面的例子中所展示的,潛在的損失可能大於預期的利潤。 通過以 1:100 的槓桿交易 100 盎司黃金,您將損失 5,100 美元,如果價格僅下跌 50 美元,這將是您權益的一半以上。 另一方面,如果您購買實物黃金,損失僅為 50 美元,相當於您的資產下降 0.5%。

經紀人操縱的可能性

許多交易者在通過差價合約下單時抱怨任意滑點或重新報價。 雖然經紀人價格操縱的情況仍然很少發生,但這是完全有可能的。

中心化市場幾乎沒有任何欺詐行為,因為交易所控制著所有交易。 對於經紀商直接向客戶提供的差價合約,沒有此類授權。

不擇手段的經紀人可以通過多種方式欺騙新手交易者。 您可以通過確保您的經紀人受到良好監管來避免成為受害者。

差價合約交易示例

商品差價合約交易相對流行。 我們將向您展示一個黃金的例子。

假設您想以 1,800 美元的價格購買 100 金衡盎司黃金,並選擇一家對這些資產提供 1:100 槓桿的差價合約經紀商。 在這裡,您需要 1,800 美元才能開倉:

(100 x 1,800 美元) / 100 = 1,800 美元

要計算確切的交易成本,我們需要考慮經紀人正在收取點差或傭金。

傳播

在此示例中,假設您選擇的經紀人向您收取 0.5 美元,這使購買價格達到 1,800.50 美元:

(100 x 1,800.5 美元)/100 = 1,800.50 美元

如果黃金價格為 1,850 美元,假設價差保持在 0.5 美元不變,您的訂單將以 1,849.50 美元的賣出價成交。 因此,每盎司黃金的利潤將為 49 美元:

($1,849.50 – $1,800.50) = $49

但請記住,您購買了 100 金衡盎司黃金,這導致該頭寸的總利潤為 4,900 美元:

(100 x 49 美元) = 4,900 美元

假設您的交易賬戶中有 10,000 美元的凈值,這意味著您從交易中獲得了 49% 的利潤。 與以相同價格購買實物黃金的交易者相比,從差價合約中獲得的利潤要高得多。 如果我購買了實物黃金,那麼減去交易費用后的利潤僅為 50 美元。

($1,850 – $1,800) = $50

但是,您不能總是盈利,有時您會蒙受損失。 現在想象一下每盎司的價格從 1,800 美元漲到 1,750 美元。 通過保持 0.5 美元的恆定價差,您將以 1,749.50 美元的價格賣出您購買的黃金,每盎司損失 51 美元。 在這種情況下,損失為 5,100 美元:

($1,800.50 – $1,749.50) x 100 = $5,100

如果您認為您擁有 10,000 美元的股權,則意味著您在交易中損失了 51% 的股權。 一些經紀商設有止損水平,如果您損失了一定比例的資金,則需要關閉未平倉頭寸。 為了增加靈活性,一些經紀商允許您設置自己的止損水平。

收取點差和傭金的經紀人

一些差價合約經紀商採用更嚴格的可變點差,但根據頭寸規模收取費用。 要查看該價格的影響,請考慮對黃金收取 0.1 美元價差和每手 3.50 美元傭金的經紀人。

由於標準手黃金為 100 金衡盎司,因此總交易費用為 7 美元(進場 + 出場)。 包括 0.1 美元的點差,獲勝交易的總利潤為 4,973 美元:

購買價格 = $1,800.00 + 0.1 = $1,800.10 銷售

價格 = 1,850 美元 – 0.1 = 1,849.90 美元

利潤 = (($1,849.90 – $1,800.10) x 100) – $7 = $4,973

如您所見,交易獲得的利潤也隨著傭金的增加而增加。 損失也會略低:

購買價格 = $1,800.00 + 0.1 = $1,800.10 銷售

價格 = 1,750 美元 – 0.1 = 1,749.90 美元

損失 = (($1,800.10 – $1,749.90) x 100) – $7 = $5,013

哪些金融產品可以作為差價合約交易?

差價合約可以來自任何類型的金融工具。

只要有市場,就可以作為差價合約交易的產品沒有限制。 事實上,差價合約非常簡單,可以從任何上市資產創建合約。

也就是說,交易量最大的差價合約是股票、股指和金屬。 尤其是美股,尤其是亞馬遜、Facebook 和谷歌等科技股,由於該行業的增長而變得非常有吸引力。 金屬(金、銀)和石油也很受歡迎。

由於加密貨幣市場的泡沫,大多數差價合約經紀商也提供虛擬貨幣對。 這對於投機者來說是一個巨大的優勢,他們可以利用波動而無需設置加密貨幣錢包。

所有這些股票都在全球股票市場上交易,因此差價合約經紀商很容易與流動性提供商合作提供報價。 此外,這些市場流動性很強,這保證了交易者以有吸引力的價格獲得資產。 最好的經紀人與世界各地的流動性提供商合作,以提供最優惠的價格。

差價合約交易策略

選擇交易策略是交易者可以做出的重要決定。

有許多交易策略,彼此非常不同。

大小交易者最常用的策略是:

日內交易:是一種交易策略,交易者在市場關閉之前打開和關閉所有頭寸。 使用此策略,您可以避免額外成本,例如隔夜頭寸。頭寸交易:使用這種策略,未平倉頭寸會保持很長一段時間、數周、數月或數年。波段交易:一組技術和基本面分析用於確定資產價格變化的「波動」。 波動是指資產的某個價格向上或向下波動。趨勢交易:該策略取決於趨勢的流行程度,可以是短期、中期或長期策略。 交易者必須能夠了解何時開倉和平倉,以最大化他們的收益。剝頭皮策略:這是一種日間交易形式,涉及在很短的時間內開倉和持倉,幾分鐘,但有時也幾秒鐘。

差價合約與投資——結論

總而言之,在看到差價合約與投資之間的區別之後,現在由您決定哪一個最適合您的投資需求。 差價合約為交易者提供了許多好處。 但由於其巨大的潛在收益,這種類型的投資總是存在重大風險。 因此,在開倉前必須仔細進行相關分析,風險管理就顯得尤為重要。

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原文鏈接:https://atozmarkets.com/news/cfd-vs-invest/

原文作者:Samson

編譯者/作者:wanbizu AI

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