科普:15個DeFi入門必備術語

不誇張地說,去中心化金融和DeFi幾乎是本世紀最令人振奮的事情之一。現在,人們不必再將現金交給銀行家和投資經理打理,而是可以通過DeFi完全自動化的數字「智能合約」使用加密

不誇張地說,去中心化金融和DeFi幾乎是本世紀最令人振奮的事情之一。現在,人們不必再將現金交給銀行家和投資經理打理,而是可以通過DeFi完全自動化的數字「智能合約」使用加密貨幣進行儲蓄、投資和借貸。

聽起來瘋狂,但實際上沒那麼複雜。如同各種各樣的技術改變著我們的生活一樣,DeFi也在改變著我們的賺錢方式。與傳統中心化金融(「CeFi」)的模式不同,現在我們仍然可以儲蓄與投資,但是可以省下原被中間人收取的費用。

科普:15個DeFi入門必備術語

最棒的一點是,DeFi中的所有事情都是通過區塊鏈完成的:一個不會被損壞的分散式帳簿,清楚記錄著每筆交易。當然,這不是說DeFi沒有什麼風險,我們會在這個科普的後續文章中詳細介紹,本期先從一些最重要的DeFi術語開始入門吧(以下按字母A-Z排列)!

NO.1

Collateral(抵押品)

在許多DeFi平台上,用戶可以在一種加密貨幣或代幣中進行抵押,以便借入另一種加密貨幣或代幣,例如使用以太幣(ETH)借入DAI。這有點類似將您的房子用作向銀行貸款的抵押品一樣。通常,您必須提供更大比例的加密貨幣或代幣作為DeFi貸款的抵押品,如使用100美元的ETH以貸得70美元DAI(即140%的LTV,或按價值計算的貸款)。這有助於支持系統的穩定性。

NO.2

DAO

DAO由非中心化的個人自主為社區作出貢獻。簡言之,就像一家沒有任何人力資源經理或員工的公司,組織中發生的一切基於任何人都可以查看和使用的「開源」代碼,實現完全自動化。DAO和DeFi都在區塊鏈上運行,因此它也不可變更,亦無需接受審計。

NO.3

dApp(分散式應用程序)

dApp指分散式應用程序,是一切DeFi的基礎。如同DAO一樣,dApp是本質也是自己運行的應用程序,沒有管理者或中間人,允許用戶在程序之間進行資金的轉移。以太坊區塊鏈就像一個dApp庫,大多數DeFi dApp都存在於其中,而其他區塊鏈(例如Tron和EOS)也允許開發人員對應用程序進行編碼。

NO.4

DEX / CEX(中心化交易所/去中心化交易所)

DEX是去中心化交易所,CEX是中心化交易所,二者都可以買賣加密貨幣和代幣。正如DeFi(中心化金融)和CeFi(去中心化金融)之間的區別一樣,DEX是自動的,由演算法和智能合約運行,而CEX由有人工管理的公司運行。知名的DEX包括Uniswap,Sushiswap和Kyber等,知名CEX更是數不勝數,有Coinbase、Binance等等。操作起來,CEX可能比DEX便宜,但是用戶可能對它們的運行方式知之甚少,DEX也是如此。

NO.5

Ethereum(以太坊)

以太坊也許是目前僅次於比特幣的最重要的區塊鏈,也是DeFi的「發源地」。它的作用就像DeFi世界中大多數dApp的項目庫一樣,架構底層基礎,使目前的一切成為可能。以太坊經常與以太幣(即ETH)混淆,以太幣是以太坊的原生代幣,但其與以太坊區塊鏈本身不同。

NO.6

Gas fees(礦工費)

礦工費是以太坊「礦工」在區塊鏈上處理交易時產生的費用(亦可以理解為區塊鏈網路中的交易費用)。礦工費以太坊的原生代幣ETH收取,一般使用以太坊代碼中最基本的單位Gwei計算。通過以太坊進行的交易越多,礦工費就越高,這可能會使規模較小的交易的成本效益降低(在本科普系列的後續內容中會針對「高礦工費」介紹更多)。

NO.7

Liquidity mining(流動性挖礦)

流動性挖掘(又稱yield farming)是DeFi的一項關鍵功能,該功能允許人們通過在DEX或dApp上存款(或「抵押」)一種加密貨幣或代幣以獲取獎勵。某些平台會向用戶獎勵另一個代幣,這些代幣之後可以無限制地抵押在相同或另一個DEX或dApp上。更吸引人的是,每種加密貨幣或代幣都都可以獲得收益(例如儲蓄利息),並且可以通過質押過程獲得(就是「挖得」)更高收益。這類似於現金存入不同的銀行;不同點在於,您需要從每個銀行獲得單獨的代幣,然後才能在下一個銀行存款以獲得更高的收益。

NO.8

Liquidity pools(流動性池)

流動性池是DEX的一項功能,使投資者之間無需任何中間人就可以進行交易。智能合約支配著流動性礦池的工作,使其在不同加密貨幣和代幣交易的對/組之間保持平衡。用戶可以通過將DEX中的代幣放入這些池中提供流動性,促進交易來獲得收益。

NO.9

NFT(非同質化通證)

NFT是代幣世界中的一項重大創新。與以太坊上的其他代幣不同,NFT是完全獨一無二的,並且不能與其他代幣互換。因此,它們常被用於買賣獨特的藝術品和收藏品,也在更複雜的金融產品中有一些有趣的測試用例。市面上目前主要使用的NFT標準有倆種:原始且具有唯一性的ERC 721代幣,以及遊戲中使用的基於ERC 1155協議的混合版本。

NO.10

Pump and dump(抬高價格,逢高賣出)

「pump and dump」這個術語是指購買者同時入場一種虛擬貨幣或代幣,炒高其價格然後立即全部拋出,從而導致價格暴跌。這在新發代幣中很常見,通過炒作和私人預售讓價格在暴跌前先飆升。由於並非每個投資者都能同時出場,這種操作使許多買家不幸蒙受了巨大損失。

NO.11

Smart contract(智能合約)

我們已經多次提到智能合約,因為沒有智能合約就沒有DeFi,重要性不言而喻。智能合約中的代碼可以準確地決定dApp和其他區塊鏈協議的工作方式。與傳統合約不同,這些合約一旦編寫併發布,就無法更改。智能合約中的錯誤可能導致其容易受到黑客的攻擊,這也是為什麼大多數合法項目在啟動之前都需經過嚴格審核的原因。

NO.12

Stablecoins(穩定幣)

DeFi的核心支柱便是穩定幣,它可以對照代幣中的「法定貨幣」或傳統貨幣。穩定幣有兩種類型:一種是演算法穩定幣,不需要傳統法幣以1:1的比例支持(或抵押),而中心化的穩定幣則需要與法幣掛鉤。例如,DAI就屬於前者,Tether(USDT)與USDC則屬於後者。由於用戶不必擔心價格波動,穩定幣佔據了DeFi中的大多數交易。

NO.13

Tokenomics(Token模式/Token經濟學)

Tokenomics有點類似於股票市場中上市公司面向投資者的招股說明書,它描述了新行代幣的關鍵功能以及對未來構想。可能包括將發行多少代幣,將如何分配代幣以及代幣具有什麼效力。這是購買代幣之前(特別是在預售階段)需要了解的關鍵。

NO.14

Tokens(代幣)

代幣(又稱為令牌)通常與比特幣和以太幣等加密貨幣混淆在一起。代幣更像是股票市場上的公司股票,可以通過交易獲利,但「股票」終究不是美元歐元。而且,並非所有代幣都具有價值。最常見的代幣是ERC-20代幣,它們在以太坊區塊鏈上運行,是DeFi的大部分構成。有些代幣授予持有者對發行DAO、DEX或dApp的運行方式進行投票的權利,也被稱為「治理型代幣」。

NO.15

TVL/TLV(總鎖倉量

TVL代表總鎖定價值,在DeFi世界中,這意味著單個DEX、dApp或整個生態系統持有的資金量,也被稱為總鎖定值(TLV)。雖然2017年已出現DeFi的早期版本,但DeFi真正豐收的年份是2020年,TVL的價值從1月份的6.62億美元一路走高,在11月超過110億美元。TVL通常被用作衡量DeFi成功與否的指標,但無法說明全部。

—-

編譯者/作者:YIELDAPP

玩幣族申明:玩幣族作為開放的資訊翻譯/分享平台,所提供的所有資訊僅代表作者個人觀點,與玩幣族平台立場無關,且不構成任何投資理財建議。文章版權歸原作者所有。

0

發表迴響