[幣萌研究院] 投研報告 – Bridge Mutual (BMI)

CryptoArt: [James Shedden] Beneath the stars ? 本投研報告由幣萌研究院發布,報告內容僅供參考,切勿作為投資建議或投資依據。 ? 文中所涉數據均截至2021/3/22,可能與發文時的實際情況有所

[幣萌研究院] 投研報告 - Bridge Mutual (BMI)

CryptoArt: [James Shedden] Beneath the stars

?本投研報告由幣萌研究院發布,報告內容僅供參考,切勿作為投資建議或投資依據。

?文中所涉數據均截至2021/3/22,可能與發文時的實際情況有所偏差,請自行驗證。

01 項目簡述

Bridge Mutual 是一個去中心化、可跨鏈、可自由配置的風險管理平台,允許用戶為穩定幣價格波動、智能合約/資金託管機構/CEX 及其他加密服務被攻擊或存在漏洞等風險提供抵押擔保或購買保險。Bridge Mutual 基於以太坊構建,後續將延伸至 BSC 及波卡生態。

官網| https://bridgemutual.io

推特| https://twitter.com/Bridge_Mutual

電報|https://t.me/bridge_mutual

文檔| https://www.bridgemutual.io/faq

博客|https://medium.com/@bridgemutual

02 項目解讀

2.1 設計理念

目前加密世界中存在諸多安全隱患,DeFi 協議被黑客攻擊、中心化交易所(CEX)被盜等黑天鵝事件層出不窮,出現這些情況時,用戶們往往會蒙受資產損失,無法獲得任何補償。

Bridge Mutual 是一個去中心化鏈上保險解決方案,可以為這些加密產品提供保障,用戶可以在平台上為自己投資/持有的加密產品投保,一旦對應產品出現安全問題導致損失,則可以向平台索賠,以達到風險管理的目的。與現實世界中的保險公司不同,Bridge 不接觸平台資金,所有資金的流向均公開透明,所有的理賠操作都通過鏈上智能合約管理和執行,不會出現保險公司為利潤而惡意拒絕某些理賠申請的情況。

2.2 保險類型

Bridge 主要為以下四種類型的加密產品提供保險方案:

智能合約:主要包含常見的 DeFi 協議,例如 Balancer、Compound 等。智能合約容易出現代碼漏洞、黑客攻擊等問題,在目前的 DeFi 熱潮之下已經出現過多起安全事件。

穩定幣:USDT 等中心化的穩定幣,受中心化實體管理,審計不透明,頻繁出現信任危機,從而引發價格波動;DAI 等抵押型去中心化穩定幣,則可能會由於抵押品價值、代碼漏洞等不確定性因素導致價格波動。在 Bridge 購買穩定幣對應的保險,可以在穩定幣價值下跌時獲得賠償。

CEX:CEX 容易受黑客攻擊、內部盜竊、私鑰丟失等安全問題影響讓用戶產生資產損失,Bridge 可以為幣安、火幣、Kraken 等 CEX 提供風險保護。

託管機構:為 BlockFi、Bitgo、Coinbase Custody 等加密資產託管機構提供風險保護。

2.3 運行邏輯

Bridge 平台內存在兩種用戶角色:投保人和擔保人。擔保人在平台質押資金,可以獲得保費分成和投資收益;投保人即購買保險的用戶,發生索賠時,擔保人質押的資金將為投保人提供賠償。兩者均不需要進行 KYC

以擔保人角色舉例,例如用戶 A 非常看好 Balancer 這個項目,在 Bridge 上為該項目質押了 10,000 DAI,相當於作為擔保人為該項目的安全性做擔保。如果擔保期間該項目沒有出現安全問題,則擔保人質押的資金是可以完整退出的,反之本金則可能受損。擔保人質押期間能夠獲得的收益有以下兩項:

保費分成:如果有投保人在 Bridge 購買了 Balancer 的保險,那麼投保人所支付的保費將有一部分分配給擔保人;

投資收益:擔保人們在 Bridge 質押的資金,一部分將會投資到 Aave、Curve 等 DeFi 協議中賺取收益,這些收益將每周定期發放給擔保人。除首次投資組合由 Bridge 官方設定外,後續的投資組合均由 DAO 投票決策。

以投保人角色舉例,例如用戶 B 在 Balancer 上參與了流動性挖礦,想要為自己投入的資產購買一份風險保護,則可以在 Bridge 上購買 Balancer 的保險。購買時選擇保障時間和保障金額,並支付一定的保費。如果在保障時間內,Balancer 出現安全問題導致用戶 B 的資產受損,則可以在 Bridge 上申請賠償。

2.4 索賠方式

在 Bridge 的四種保險類型中,由於穩定幣保險的索賠只與其價格相關,所以其索賠流程是自動化的,只要達到保單設定的賠償條件(例如 USDT 連續三個月低於 1 美元),就會自動支付賠償金。另外三種保險涉及因素較多,所以在申請后需要通過多輪鏈上投票來決定是否給予賠償,每輪投票都有明確的時間表,在特點時間點就會出結果,總體索賠時間通常不會超過 6 周。投票大致流程如下:

第一輪投票由持有相同風險保單的用戶進行,來決定索賠請求是否真實有效。該設計是為了防止虛假或無根據的索賠。超過 50% 的票數同意則進入下一輪投票;如果被拒絕,也有一次上訴的機會,可以要求再次進行投票表決。

第二輪和第三輪投票由為該賠償提供資金的擔保人進行,如果超過 50% 的票數同意,就可以獲得賠償。無論是批准或拒絕,任何人都可以抵押一定數量的資金,對結果提出上訴,如有人提出上訴,則進入下一輪投票。

第四輪投票是可選的,屬於上訴階段。如果任何一方對第一輪、第二輪或第三輪的決定提出上訴,則索賠將直接進入第四輪。由達到一定信譽值的擔保人(誠實投票可積累信譽)進行投票,如票數超過 50%,則可以獲得賠償,此裁決為最終裁決,不能再次上訴。

最終獲多數票數一方的投票人獲得獎勵;獲少數票數一方的投票人不會得到獎勵。如果投票人串通舞弊,其抵押的資產將被銷毀。

2.5 發展現狀

Bridge 項目於 2020 年第三季度啟動,主體已開發完成,官網已經公開展示了 Demo。3 月 8 日提交了第三方安全審計,審計完成後將上線主網 V1.0,並開啟流動性挖礦,屆時還會發放一些限量版的 NFT。

目前 Bridge 的推特粉絲為 3.8 萬人,電報群組用戶量為 3.3 萬人,社區熱度較高。

03 經濟模型

3.1 基本信息

代幣名稱:BMI

代幣用途:

質押;去中心化治理;索賠投票

合約地址:

0x725c263e32c72ddc3a19bea12c5a0479a81ee688

代幣總量:1.6 億 BMI

代幣分配:

[幣萌研究院] 投研報告 - Bridge Mutual (BMI)

回購機制:擔保人質押資金產生的投資收益中的一部分將用來回購 BMI。

3.2 價格信息

註:下方信息來源於 CoinGecko

當前價格:$ 3.26

當前流通市值:$ 7818 萬

當前市值排名:# 387

歷史最高價:$ 5.46(2021/2/3)

歷史最低價:$ 1.03(2021/1/30)

上線 CEX:Gate.io、Bilaxy

上線 DEX:Uniswap

04 團隊/融資/合作

4.1 開發團隊

CEO:Mike Miglio

印第安納大學法學博士,2016 年進入加密領域,並於 2017 年成立了一家專註於數字資產和證券發行的律師事務所 Wolfe Miglio。曾擔任四十餘個區塊鏈和加密項目的顧問,提供諮詢服務,其中包括 QTUM、Certik、Akropolis、Gate.io 和 NOIA 等。

CTO:Ian Arden

擁有超過 20 年的編程經驗,擅長構建高效的概念驗證產品和完整的、可以投入實用的區塊鏈應用,以及使用專有區塊鏈 API 工具部署基礎設施的集成系統。2013 年進入區塊鏈領域,主導了 Yearn Finance、Bondly、Badger DAO 的安全審計; 為包括 Applicature、Zokyo、Mempool Ventures 在內的成長型區塊鏈技術公司的成功起到了關鍵作用。曾擔任數百個不同項目的首席開發,包括 Oryxian Exclusive、ClinTex、Letzgro,Jell、Volum Holdings、Dreamki.com、Free Cash、ReMoneta、Elysian、Mosaic 和 Venture Aviato 等。

首席開發:Kiril Ivanov

擁有 20 年專業 IT 開發經驗,精通區塊鏈技術、量化、代幣經濟、軟體(java/j2ee)和結構體系。曾創建 Highbridge 和 2BUIDL,擔任 Loyal Garden 聯合創始人兼首席技術,以及 SecondFloor、ING、Tieto 和 Sam-Solutions 的高級軟體設計師和開發。

4.2 顧問團隊

保險行業顧問:Robert Collins

保險科技亞洲 10 強、全球 50 強影響力人物,目前擔任為保險新產品設計開發提供技術解決方案的保險科技公司 CrossBordr 的 CEO。曾擔任全球領先的保險經紀公司 AON、Combined Insurance 和 Capgemini 的董事總經理;擔任平安保險、Starr 等世界領先的保險公司的戰略顧問;擔任 StartupBootcamp、平安技術創新中心和 InsurTech Connect 導師,是 AutonomousID 顧問委員會成員。著有《Growth Waves for Insurtech in China》一書,在 Hult International 商學院擔任兼職教授,麻省理工學院技術評論(MIT Technology Review)全球小組成員。

戰略和安全顧問:Hartej Sawney

Zokyo 和 Qredo CMBDO 的負責人,加密領域的連續創業者、投資人和戰略顧問,是 Persistence、CasperLabs、Pink Sky、BlitzPredict、Hosho、Stork Stack、Tech Wildcatter 等眾多區塊鏈項目的主要投資者。

Lavenjer Yeung

BitHelios 和 Chainers 的聯合創始人兼 CEO。中國知名區塊鏈行業投資公司 SevenX Ventures 的投資總監,負責海內外項目的篩選和投資。

崔偉

曾在跨國公司 Schlumberger 的美國、中東和日本分部任職 10 年以上,從事 IT 系統設計和開發工作。自 2016 年回國以來一直深耕區塊鏈技術應用領域,為幾十家中國企業和政府機構提供區塊鏈解決方案的設計和諮詢服務,其中包括鑫苑科技、人人鏈、中石**道局、農業部、格瑞教育、光大銀行等。擔任清華大學 X-Lab 區塊鏈實驗室創新導師,火幣大學講師,清華-青島大數據工程中心顧問。2014 年榮獲北京市科學技術一等獎和國家優秀專利獎。

4.3 投資機構

Bridge 的投資機構包含:VYSYN、Vendetta Capital、Nabais Capital、ZOKYO、MYNTD、Seikatsu Ventures、Faculty Capital、Etherblock Capital、Consensus Lab(共識實驗室)、Fairum Ventures、BarnBridge、紐約證券交易所上市的保險科技公司 SOS Limited(NYSE:SOS)。

[幣萌研究院] 投研報告 - Bridge Mutual (BMI)

4.4 合作夥伴

Bridge 目前已有數十個合作夥伴,包含:Kylin Network、Umbrella Network、YOP Finance、BSC、PAID Network、Plasma、Bondly Finance、Ferrum、MoonTools、Bot Ocean、Public Mint、DAOventures、Unido、Boson Protocol、ChainGuardians、Barnbridge、ChainX、API3、Splyt、ZeroExchange 等。

[幣萌研究院] 投研報告 - Bridge Mutual (BMI)

05 項目分析

當前區塊鏈市場的總體市值不斷膨脹,但安全事件頻發,去中心化保險的存在是非常有必要的。目前該賽道尚處於起步階段,相關項目較少,龍頭項目為 Nexus Mutual。Nexus Mutual 在以太坊上構建,目前其 TVL 為 3.7 億美元(數據來源:DeBank),支持智能合約、CEX 和託管機構的保險,用戶需要支付少量會員費並完成 KYC 才能購買保險。此處我們將 Bridge Mutual 與 Nexus Mutual 進行對比,分析出 Bridge 的特點和優勢。

Bridge 支持的保險範圍更加廣泛,相比 Nexus Mutual 增加了穩定幣保險;

擔保人質押的資金可在其他 DeFi 協議中產生收益,提高資金利用率,且收益的一部分還將用於回購 BMi,利於幣價增值;

無需 KYC,用戶參與門檻低,且能夠保護隱私;、

創建保險產品無需許可,任何人都能向 Bridge 添加任何加密產品的保險,並立即為其提供擔保或購買保單;

購買保險和理賠均使用穩定幣支付,而非使用平台代幣 BMI,簡化用戶操作,同時避免理賠對代幣價格造成影響;

理賠採用多輪投票機制,且上訴階段中會給予高信譽用戶更多的權重和獎勵,避免投票人為了自身利益而用腳投票;

已和 BSC 合作,將兼容 BSC,未來還會拓展至波卡生態,能夠覆蓋更大的生態範圍並提供高效、低費、可跨鏈的使用體驗。

除去上述在產品層面的優勢外,Bridge 的團隊、顧問、投資機構陣容也比較亮眼,且已有眾多區塊鏈項目與其合作,並願意在 Bridge 上建立風險池,相當於在正式亮相之前就已經獲得了市場認可。根據 Bridge 官方規劃,第三方安全審計通過之後產品就很快會正式上線,截至撰稿時,安全審計已提交審核兩周,預測產品應該會在近期上線。

?

END

歡迎加入幣萌微信群

見證 DeFi 成長 捕獲價值資訊

掃碼關注公眾號 回復「社群」進群

[幣萌研究院] 投研報告 - Bridge Mutual (BMI)

—-

編譯者/作者:幣萌

玩幣族申明:玩幣族作為開放的資訊翻譯/分享平台,所提供的所有資訊僅代表作者個人觀點,與玩幣族平台立場無關,且不構成任何投資理財建議。文章版權歸原作者所有。

0

發表迴響